定投纳指，还是卷大厂
一、从出生定投 QQQ 到 18 岁
—
1 月出生的孩子，每个生日时的账户（万元）
—
—
二、两条路：投多少，回多少，有多大把握
—
三、凯利公式：两种策略各该押多少
| 策略 | 胜率 | 赔率 | 建议押上家庭资产的 | 为什么 |
|---|
数据与假设
- 定投：雅虎财经 QQQ 日线与分红、美联储 FRED 人民币汇率；每月第一个交易日买入，分红在除息日再投入，数据截至 2026-10-28；18 岁之后按年化 7% 推到 35 岁。
- 教育成本：一线城市中产重度投入，0–2 岁每年 1 万、学前每年 3 万、小学初中每年 5.75 万（含学区房使用成本 1.5 万）、高中每年 5.25 万；各项取北京大学中国教育财政家庭调查、新京报 2021、艾瑞 2017 和学区房研究给出的区间中值，2023 年价格，不含吃穿住。
- 升学：国家统计局出生人口、教育部招生人数，以 2000 年出生的一届为例；985 每年本科招生按约 21 万。
- 进大厂：头部 10 家互联网公司每年实际入职的应届研发，按校招报道汇总，近年约 1.5–2.5 万；晋升资深按应届研发的 10%。
- 收入：levels.fyi 字节跳动自报中位数打八折，31 岁起资深年薪 162 万不打折；按个税税率表、6 万基本减除和约 22.5% 社保公积金算税后。
- 凯利公式：卷的赔率按比普通程序员多赚的税后收入除以比普通家庭多花的教育支出（都折到 35 岁）；定投按 QQQ 人民币月度收益算年化收益和波动，存款利率按 2%。